18
0,99
0,36
-0,62
Прочие затраты
312
414
11,41
8,36
-3,05
Среди материальных затрат наибольший удельный вес занимают затраты на сырье и материалы - более 80% от общей стоимости материальных затрат.
Однако следует отметить, что в структуре затрат произошли некоторые изменения. Так, в 2004г. произошло увеличение доли материальных затрат на 6,75 процентных пункта, что в свою очередь привело к снижению доли всех остальных элементов затрат. Так, снижение доли расходов на оплату труда произошло на 1,85 процентных пункта, отчислений на социальные нужды - на 1,23 процентных пункта, амортизационных отчислений - на 0,62 процентных пункта, а также прочих затрат - на 3,05 процентных пункта.
В 2004г. СУ №151 ОАО «СМТ №30» получило 216 млн. руб. прибыли от реализации продукции. Этот показатель выше полученного в 2003г. на 130 млн. руб. или в 2,5 раза (табл. 2.4).
"right">Таблица 2.4Анализ формирования прибыли от реализации, млн. руб.
Показатель |
2003г. |
2004г. |
Изменение |
||
млн. руб. |
Темп роста, % |
||||
Выручка от реализации работ, услуг |
2821 |
5170 |
2349 |
183,27 |
|
Себестоимость работ, услуг |
2735 |
4954 |
2219 |
181,13 |
|
Прибыль от реализации |
86 |
216 |
130 |
251,16 |
Отметим, что росту прибыли от реализации способствовало более высокий темп роста выручки от выполнения строительно-монтажных работ по сравнению с темпом роста себестоимости работ (183,27% против 181,13%)
Формирование балансовой прибыли, или прибыли отчетного период осуществлялось за счет изменения операционных и внереализационных доходов и расходов (табл. 2.5) [16, c.61].
"right">Таблица 2.5Анализ изменения балансовой прибыли, млн. руб.
Показатель |
2003 |
2004 |
изменение |
||
млн. руб. |
Темп роста, раз |
||||
Прибыль от реализации |
86 |
216 |
130 |
2,51 |
|
Операционные доходы |
4 |
8 |
4 |
2,00 |
|
Операционные расходы |
1 |
16 |
15 |
16,00 |
|
Внереализационные доходы |
4 |
11 |
7 |
2,75 |
|
Внереализационные расходы |
94 |
92 |
-2 |
0,98 |
|
Балансовая прибыль |
-1 |
127 |
128 |
-127,00 |
Таким образом, балансовая прибыль предприятия составила в 2004г 127 млн. руб. В 2003г. строительное управление получило убыток по результатам финансово-хозяйственной деятельности в размере 1 млн. руб. В 2003г. строительная организация получила убыток от операционных и внереализационных операций в размере 87 млн. руб., а в 2004г. - в размере 89 млн. руб.
В целом балансовая прибыль ниже прибыли от реализации в 2003г. на 87 млн. руб., в 2004г. - на 89 млн. руб.
Положительным моментом в 2004г. явился значительный рост прочих операционных доходов и внереализационных доходов, негативным - преимущественное увеличение прочих операционных расходов.
Размер чистого убытка в 2003г. составил 31 млн. руб., в 2004г. размер чистой прибыли предприятия составил 57 млн. руб. то есть чистая прибыль выросла на 88 млн. руб., что является положительным моментом в работе предприятия.
Значимость финансовых результатов следует оценить по показателям рентабельности.
Анализ рентабельности предполагает рассмотрение широкого круга показателей, предложены в первой главе. Рассмотрим данные рентабельность хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. Отметим, что все показатели могут быть рассчитаны на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Первая группа показателей характеризует окупаемость издержек производства (табл. 2.6) [27, c.52].
"right">Таблица 2.6Динамика рентабельности производственной деятельности
Показатель |
2003г. |
2004г. |
изменение |
|
Прибыль от реализации, млн. руб. |
86 |
216 |
130 |
|
Балансовая прибыль, млн. руб. |
-1 |
127 |
128 |
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
-31 |
57 |
88 |
|
Себестоимость продукции, млн. руб. |
2735 |
4954 |
2219 |
|
Рентабельность по прибыли от реализации, % |
3,14 |
4,36 |
1,22 |
|
Ретабельность по балансовой прибыли, % |
-0,04 |
2,56 |
2,60 |
|
Рентабельность по чистой прибыли, % |
-1,13 |
1,15 |
2,28 |
Таким образом, можно отметить, что рентабельность производственной деятельности по прибыли от реализации увеличилась на 1,22%, по балансовой прибыли - на 2,6%, а по чистой прибыли - на 2,28%. Данные показатели показывают, что с каждого рубля, затраченного на производство, предприятие получило в 2004г. 4,36 коп. прибыли от реализации, 2,56 коп. балансовой прибыли и 1,15 коп. чистой прибыли.
Показатели второй группы характеризуют рентабельность продаж (табл. 2.7) [27, c.54].
"right">Таблица 2.7Показатели рентабельности продаж
Показатель |
2002г. |
2003г. |
изменение |
|
Прибыль от реализации, млн. руб. |
86 |
216 |
130 |
|
Балансовая прибыль, млн. руб. |
-1 |
127 |
128 |
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
-31 |
57 |
88 |
|
Выручка от реализации, млн. руб. |
2821 |
5170 |
2349 |
|
Рентабельность по прибыли от реализации, % |
3,05 |
4,18 |
1,13 |
|
Ретабельность по балансовой прибыли, % |
-0,04 |
2,46 |
2,49 |
|
Рентабельность по чистой прибыли, % |
-1,10 |
1,10 |
2,20 |
Таким образом, рентабельность продаж по прибыли от реализации увеличилась на 1,13%, по балансовой прибыли - на 2,49%, по чистой - на 2,2%. Таким образом, эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия, рассчитанная по прибыли от реализации снизилась в 2004г. и составила 4,18 коп. с рубля продаж. С 1 рубля продаж предприятие имело также 2,46 коп. балансовой прибыли и 1,1 коп. чистой прибыли.
2.2. Оценка финансового состояния предприятия
Целью данного этапа анализа является экспресс-оценка его финансового положения строительного управления, выявление причин и тенденций в ее финансовом положении.
Первоначально воспользуемся крите-риями оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации, ис-пользуя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, и критериями для определения организации, оказавшихся под угрозой банкротства. Кроме того, на данном этане можно дополнительно воспользовать-ся коэффициентом платежеспо-собности.
Анализ изменения значений данных коэффициентов за 2004г. представлен в табл. 2.8. [31].
"right">Таблица 2.8
Критерии удовлетворительности баланса СУ №151 по состоянию на 01.01.2005 г. |
|||||
№ пп |
Наименование показателя |
На начало периода (года) |
На момент установления неплатежеспособности (на конец года) |
Норматив коэффициента |
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,88 |
0,97 |
К1 >= 1,2 |
|
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,13 |
-0,03 |
К2 >= 0,15 |
|
3 |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
0,73 |
0,80 |
К3 <= 0,85 |
|
4 |
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами |
0,0 |
0,0 |
К4 <= 0,5 |
|
5 |
Коэффициент платежеспособности стр. 290 / стр. 790 |
0,88 |
0,97 |
К5 >= 1 |
Как видно по данным табл. 2.8 на конец 2004г. произошло увеличение значений всех коэффициентов, характеризующий платежеспособность и удовлетворительность структуры баланса предприятия, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.
Так, значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0,09 пункта, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,1 пункта, коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами - на 0,07 пункта.
Положительным моментом в работе предприятия следует рассматривать отсутствие просроченных обязательств, что свидетельствует о том, что предприятие строго отслеживает сроки погашения кредиторской задолженности.
Коэффициент платежеспособности определяется путем отнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности (заемных средств) строительной организации. Если коэффициент платежеспособности предприятия больше или равен единице, то организация является платежеспособной, если меньше единицы - неплатежеспособной.
Таким образом, не смотря на рост значений критериев, их значение не отвечает нормативу. И, следовательно, финансовое состояние предприятие можно оценить как не совсем устойчивое. Обязательства строительного управления превышают имеющиеся у них в наличие оборотные средства. Поэтому строительная организация не обладает в полной мере собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.
Устойчивость финансового положения организации в значительной мере зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. Наиболее общие представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа данных бухгалтерской отчетности.
Рассмотрим структуру и динамику бухгалтерского баланса в разрезе составляющих его статей и разделов (табл.2.9 и табл.2.10) [32, c.40].
"right">Таблица 2.9Структура и динамика актива бухгалтерского баланса
Раздел баланса |
2003г. |
2004г. |
Отклонения |
||||
млн. руб. |
уд. вес, % |
млн. руб. |
уд. вес, % |
млн. руб. |
уд. вес, % |
||
Внеоборотные активы |
269 |
35,72 |
363 |
23,03 |
94 |
-12,69 |
|
Оборотные активы |
484 |
64,28 |
1213 |
76,97 |
729 |
12,69 |
|
Всего |
753 |
100 |
1576 |
100 |
- |
- |
Как видим, значительную долю активов в 2003-2004гг. составляют оборотные активы - более 60%, их доля существенно выросла еще на 12,69% в 2004г.
Динамику изменения активов баланса можно представить в виде следующего рис. 2.2.
Рис. 2.2. Изменение стоимости актива баланса, млн. руб.
"right">Таблица 2.10Структура и динамика пассива бухгалтерского баланса
Раздел баланса |
2003г. |
2004г. |
Отклонения |
||||
млн. руб. |
уд. вес, % |
млн. руб. |
уд. вес, % |
млн. руб. |
уд. вес, % |
||
Собственный капитал |
205 |
27,22 |
321 |
20,37 |
116 |
-6,86 |
|
Краткосрочные обязательства |
548 |
72,78 |
1255 |
79,63 |
707 |
6,86 |
|
Всего |
753 |
100 |
1576 |
100 |
- |
- |
В структуре пассивов СУ №151 преобладает заемный капитал - более 70%, который значительно превышает собственный капитал предприятия. Доля заемного капитала в 2004г. выросла по сравнению с 2003г. на 6,86% или на 707 млн. руб. Следует отметить, что на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства.
- ВВЕДЕНИЕ
- 4
- 4
- 4
- 4
- 1. Специфика антикризисного управления
- строительных организаций
- строительных организаций
- 1.1. Процесс диагностики в антикризисном управлении
- 1.4. Анализ нормативной базы антикризисного управления
- 18
- 2.1. Анализ экономического положения СУ-151
- 2.2. Оценка финансового состояния предприятия